השוק עצמו

תמונה סוף חודש אוקטובר

למעשה החודש נגמר מחר ויש לנו עוד יום מסחר נוסף
אבל הסיבה שאני ממהר לסכם את החודש הנוכחי היא למעשה טכנית לחלוטין , מחר לא אהיה פנוי לזה.
לא מקצועי כל כך , אני יודע,  האמת שגם לא מתיימר.

מאז שהחלטתי לחזור שוב אחרי תקופה קצרה בחוץ ישנם מספר עקרונות שהחלטתי לחרוט על דגלי, הראשון בניהם הוא לבחון את עצמי מול עצמי בלבד.
מול עצמי ומול הכיס שלי, לא מעבר לזה.

החודש הזה – כמו בחודשים שקדמו לו- היה חודש שורי לחלוטין
בואו שניה נתעקב על הביטוי הכל כך מסכם הזה:
מה זה לעזאזל חודש שורי? צאו לשניה מהורסה ותסתכלו על הכלכלה שם בחוץ (מעבר לים):
המשמעות היא פשוטה, זה היה חודש חזק לכלכלה. חודש של שגשוג והצלחות
חודש של כסף נוסף ודם חדש בשווקים
חודש של הזדמנויות מרובות והצלחות כבירות.
הדחף שזה יוצר הוא מעיין  כדור שלג ענק אשר מוביל כלכלה שלמה לקבל החלטות מרובות שיעצימו את מהירות סיבוב כדור השלג או במקרה הגרוע יאיטו אותו במקצת.
המשמעות של זה היא רחבה מאוד:
בין הגדלת הביקושים דרך הגדלת שיעורי התעסוקה והדרישה לכח אדם ועד הצמיחה של הצריכה הפרטית וההשקעה.
בכל רובד החיים איך שלא תסתכלו על זה, כשהכלכלה חזקה ומשגשגת כולם מרוויחים מזה בסופו של דבר , גם העניים ביותר.

ואם נחזור לכמה רגעים לשוק ונבין שהוא מעיין מיקרוקוסמוס של הכלכלה הגלובלית, זו שגם אנחנו חלק ממנה אז אחרי החודש האחרון, וגם זה שלפניו למעשה, האנושות יכולה לטפוח לעצמה על השכם.
אני יודע שזה נשמע דרמטי מאוד ואתם גם צודקים.
אבל תקופה חזקה כמו זו בה המדדים יוצרים בכל יום כמעט מחדש גבוה של כל הזמנים
היא מאורע נדיר שלא קורה הרבה וזה בהחלט משהו שהיה לי שווה להתעקב עליו.

 

משהו נוסף שאי אפשר להתעלם ממנו וחשוב חשוב לדבר עליו
ווליומים.
שימו לב לגרף למעלה (תלחצו עליו להגדלה)- מדובר בגרף חודשי
תראו איך בעין לא מקצועית בכלל אנחנו רואים ירידה דיי חדה בווליום של החודשים האחרונים –למול תקופה מקבילה לדוגמא– הדבר עשוי לסמן סוף (של תנועה או מגמה) מעיין שחיקה מסויימת של קונים שכבר לא ממהרים להגיע ולהשפיע על השוק.
דבר נוסף שטיפה מפחיד אותי היא עצם העובדה שמעט אנשים הצליחו להשפיע על המחיר בצורה משמעותית כל כך וליצור גבוה משמעותי חדש של כל הזמנים.
זה אומר שבין רמות המחיר השונות עומדת שכבה פריכה של מוכרים שמצליחה לגרום לאנשים לחשוב שמכאן זה רק הולך לעלות ולעלות.
ויש מי שקונה.
ולמרות זאת , המחיר עדיין יוצר גבוה חדש .

 

הווליום נמוך, זה מעיד על רמת שחיקה מסויימת של טווחי המחיר הנוכחיים. יתכן ונראה בקרוב שהמחיר יוצא לחפש לו איזור הוגן חדש לכאן או לכאן. 
בשוק ההון , כמו בכלכלה שמחוצה לו, המחיר אוהב להיות באיזור בו הוא יוכל לקבל כמה שיותר עסקאות.

מגזרים

אני לא אוהב לעבור על כולם , לא צריך גם.
אני בוחר לתת כאן את ההערות שלי על אלה שיש משהו מעניין להגיד עליהם.

המגזר הראשון שתפס את העיניים שלי היה דווקא מגזר מוצרי הצריכה המתכלים (Consumer Staples Select) [סימבול XLP] הקורולציה שלו כרגע שלילית עם השוק
החודש הוא יצר תנועה דובית משמעותית שכמעט והחזירה אותו לרמת המחירים של סוף 2016.
הסקטור דשדש במהלך חודשי הקיץ ובחודש האחרון המחיר התפרק.
אם נבחר להסתכל על זה מהזווית של השוק ניתן לומר שבזמן שכולם חגגו, מגזר מוצרי הצריכה המתכלים [או בשמו הקצר XLP]  לא היה שותף לחגיגה הזאת.
מבחינת ווליומים ניכרת עליה במחזוריות שלו – המוכרים שולטים שם.

 

xlp-end-of11-monthly

מוצרי הצריכה המתכלים – רמה חודשית (ליחצו על התמונה להגדלה)

 

מגזרים סופר חזקים שיהיו נכונים למעקב עבור פוזיציות חדשות בשוק שורי:

  • טכנולוגיה [XLK]
  • חומרים [XLB]
  • פיננסים [XLF]
  • מוצרים ושירותים לצרכן [XLY]

זה הכל להפעם.

לילה טוב 🙂

 

רשומה רגילה